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SkyAI, Inc.は、現金による公開買付けを開始する計画を発表した。この買付けでは、各種類の株式および特定のワラントの最大95％を、1証券あたり$3で買い取る。この発表は2026年10月11に行われた。 この提案の総額は$201百万に達する可能性がある。SkyAIは、資本再編の一環としてこの措置を講じ、AI駆動型の金融プラットフォームの実現に向けて引き続き推進していく方針だ。SkyAIは動き出しているようだ。.
SkyAIによると、この価格は10月9日の終値より65％高いという。また、60日間の平均価格の2倍以上でもある。SkyAIはまだこのオファーを開始していない。オファーは、最終的な条件が確定し、規制当局の承認を得て、その他の条件が満たされた後にのみ実施される。 SkyAIの価格が平均に比べて高いことに気づいた。.
本オファーの対象は株式および3種類のワラントである
SkyAIは、最大4,637万株および2,072万枚のワラントを購入する計画だ。これらのワラントには、現金前払い型ワラント、仮想通貨前払い型ワラント、および戦略アドバイザー向けワラントが含まれる。SkyAIが計画を実行した場合、各対象証券は、オファーの条件に応じて$3の現金で買い取られることになる。 SkyAIは幅広い種類のワラントをカバーしているようだ。.
SkyAIは、2026年10月15日頃に本公開買付けを開始する見込みだ。本公開買付けは、延長または早期終了されない限り、10営業日間実施される予定である。SkyAIによると、本公開買付けが有効となるためには、対象となる各証券クラスの少なくとも半数が応募され、かつその応募が撤回されない必要があるという。開始日が近いことに留意する
もう一つの条件は、契約条件で免除が認められていない限り、オファー期間中、ソラナ（SOL）の価格が$100を上回っていなければならないということだ。SkyAIは、自社がすでに保有している現金と、保有するソラナを売却して得た資金を、買い戻しの資金に充てるとしている。 ソラナの価格条件が鍵となるようだ。.
SkyAI、フォワード・インダストリーズの提案を拒否した
公開買付けの発表に併せて、SkyAIは、取締役会がForward Industriesからの新たな、一方的な、拘束力のない買収提案を却下したことを明らかにした。.
フォワード社の提案では、スカイAIの株式1株につき、同社の普通株式0.306株を交換比率として提示していた。 SkyAIの条件、リスク、財務状況、および将来の見通しを検討した結果、独立した特別委員会は満場一致でこの提案を拒否するよう勧告した。取締役会もまた、提案された交換比率が同社を過小評価しており、株主の最善の利益にかなわないとの結論を満場一致で下した。.
この決定により、SkyAIは提案されていた全株式による合併を進めるのではなく、独自の戦略を追求することになった。同社は、この公開買付けが、流動性を求める株主やワラント保有者にとっての選択肢となる一方で、投資を継続する者には将来の業績への参加機会を提供するものだと述べた。.
AIとデジタル資産は引き続き戦略の中核をなす
SkyAIは、自らをソラナのデジタル資産管理会社と称している。SkyAIは、ソラナ上のステーブルコイン決済インフラと人工知能を融合させたプラットフォームを構築している。.
SkyAIによると、今回の自社株買いは、2026年5月に同社が発表した変革を推進しつつ、資本構成を最適化することを目的としている。SkyAIは、資産をAIを活用した金融サービスの計画と結びつけている。ただし、この公開買付けは資本管理上の措置であり、新製品の発売ではない。.
この取引は、仮想通貨を保有する企業が、財務上のポジションを活用して行動を裏付けることができることを示している。SkyAIの場合、自社株買いの一部をSOLの売却で賄うということは、この取引が株主の参加、法的規制、そして仮想通貨市場に左右されることを意味する。.
SkyAIは、保有分の約半分にあたる100万SOLトークンを最近売却したが、発表時点でもなお約100万SOLを保有していると述べた。市場の状況が良好であれば、SkyAIは引き続きトークンを売却する可能性がある。.
完了は、状況や株主の決定次第である
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この公開買付けはあくまで提案であり、まだ完了した自社株買いではない。SkyAIは、米国証券取引委員会（SEC）に公開買付けに関する書類を提出する予定だ。その書類には、参加に関する条件、手続き、および要件が記載される。.
SkyAIによると、同社の取締役会および役員は、保有者に対し、証券を売却すべきかどうかについて助言を行っていない。投資家は、関連文書を読み、自身の財務状況、税務状況、法的状況を考慮した上で、自ら判断しなければならない。.
結果は、買付条件、応募される有価証券の数、SOL価格条件、およびその他の法的・市場上の規則によって左右される。買戻しが完了すれば、保有株式数および対象となるワラントの数が大幅に削減される一方で、SkyAIは独自にAIを中核とした金融プラットフォームの構築を継続できるようになる。.
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